蚂蚁金服,究竟得罪了谁(续)

,讲了蚂蚁金服的贷款对象是广大既想花钱,又暂时没钱的蚂蚁们,而最想借钱则主要是企业,特别是那些有一定背景的企业,两者有此消彼涨的关系。

但其实还有一半没写,那就是蚂蚁金服等新兴力量与传统金融机构的矛盾.....

我们每个人都有网上购物的经历,当你在网站发现了自己喜欢的商品时,怦然心动,就用手指头轻轻一点,显示"付款成功"。

几天之后,快递到了,你兴奋地打开包裹,发现质量不错,物有所值,于是再打开手机,轻轻点一下"确认收货"。

一次典型的美好的购物经历,对吧?可是你是否想过,在"付款成功"与"确认收货"的那几天,你的钱到哪里去了???

可能很多人也知道,这几天里你的钱停留在支付宝或微信支付的帐上,这就叫第三方支付。

这种支付方式,对你来说,毫发无损,还保证了消费者权益,防止出现付了钱却收不到货的情况。

但是对于第三方支付机构,还有传统的银行,那可是天壤之别.....

这些钱,叫做备付金,监管部门规定必须百分之一百存入第三方支付机构在央行的备付金账户

因此,从"付款成功"到"确认收货",钱从商业银行存进了央行。而且上面规定死了,这笔钱谁也不许动!

线下购物,钱是从消费者的银行账户直接转到商家的银行账户。

线上购物,钱是从消费者的银行账户先转到第三方支付机构的备付金账户,再转到商家账户。

本来是消费者的A银行账户减少100元,商家的B银行账户立刻就能增加100元,银行体系内的资金总数没有减少,放贷能力也就不会减少,现在则是A银行存款减少100元,几天后B银行存款才能增加100元。

形象的说,备付金账户好比是三峡大坝,大坝里的水最终肯定是要流出的,这一点没问题。可是如果这个大坝非常非常大,那么下游的水量就会相应减少,甚至可能会出现各方面用水紧张.....

也许有人会觉得上面的说法太夸张,那是因为你不知道具体数字。

不看不知道,一看吓一跳,"剁手党"越来越多,"大坝"越来越高,看图:

第三方机构的备付金账户,就是央行资产负债表中的"非金融机构存款",图中划红线的部分。最少时也有1.4万亿,那是刚过完年,最新的10月份数字为1.78万亿,11月肯定还要高,有双11加持嘛!

这笔钱,2018年初时只有1千亿,短短3年已经接近1.8万亿,增长迅猛!

这笔钱,90%以上属于两位马老板,其他的如京东支付等份额很小。

这笔钱,主要是网购"付款成功"后积累的,其中自然有花呗的功劳,也包括支付宝账号上的,微信零钱上的钱。

钱从央行流向商业银行,是放水,是宽松,反之钱从商业银行返回央行,则是紧缩。换句话说,原来在商业银行中可以放贷的活钱变成了死钱。

那为什么非要百分百缴存央行呢?为什么不让两位马老板存入商业银行呢?

说实话,二马肯定希望存入商业银行,如此大规模的,1.8万亿的资金池,光是利息就了不得呀!

可是监管部门有不同的看法:

第一,当然是为了保护消费者与商家。万一备付金被第三方机构挪用怎么办?到时候你明明点了"确认收货",商家可能就收不到钱....或者你点了"付款成功",却收不到货.....这个理由没人敢反对吧?

第二,如果不规定这1.8万亿存入央行,任由二马支配,或者只缴纳少量准备金,会发生什么?

一个马老板会把这笔钱存入自己的网商银行,另一个马老板会存入自己的微众银行,这样一来,两个银行将常年拥有一笔1.8万亿的存款,而且不需要支付一分钱利息......

两家银行,有将近1.8万亿的"活钱",威力是巨大的。

银行就是玩钱生钱的机构,或者叫杠杆。

比如一个企业从银行贷款100万,银行肯定要求这家企业在本银行开户,100万贷款必须放在这个账户里,这样一来银行就又多了100万存款(当然要扣除存款准备金),又可以继续放贷了.....

现在全社会的货币乘数是七点几,1.8万亿能衍生出多少存款,贷款呢?必然会挤压现有传统银行的业务,特别是对它们业务增长带来极大的威胁。

大多数人认为银行有的就是钱,但在现实中,银行是这样的:右边负债端一堆欠条,储户的存款,左边资产端也是一堆欠条,对企业或个人的贷款。

真正属于银行自己的,可以随时调动的"活钱",未必很多,取决于杠杆率。

举个例子,本周有这样一条新闻:

【交通银行表示,为进一步拓宽资本补充渠道,优化资本结构,支持业务发展,服务实体经济,董事会同意在境内外市场发行总额不超过人民币1400亿元或等值外币的减记型二级资本债券

这就是"活钱"少了,要补充资本。

何为"减记型二级资本债券"?就是说万一银行出了不好的情况,首先要保证储户的存款,至于这种"二级资本债券",只能放在后面,有钱就偿付一部分,没钱就直接"减记",也就是不还了,而且不需要债权人同意。

比如上周,监管部门认定包商银行已经发生“无法生存触发事件”,要求该行应对已发行的“2015年包商银行股份有限公司二级资本债券”的本金按照合同约定进行全额减记,共65亿元。

真是左右为难,存在央行有麻烦,不存在央行也有麻烦,可能麻烦更大.........


所以,千万不可小看蚂蚁的力量,它的野蛮生长不仅得罪了企业大象,也得罪了金融大象,就在你"付款成功"到"确认收货"那短短的几天.......

.

欢迎使用PayPal打赏,有您的支持,我们将持续不断更新。所有捐助均用于提升用户访问体验(升级服务器及带宽)!

发表评论

必填项已用*标注