讓中國祭出白皮書的2000億清單,藏著美國多少小算盤

 

◎智谷趨勢(ID:zgtrend)| 宇庭此木、青岩

「給中國帶來最大的痛苦,給消費者帶來最小的痛苦。」這是特朗普挑起貿易摩擦時說的。

不得不承認,這措辭很微妙。你瞧,我懲罰的主要是中國;至於消費者,美國的,或許還有中國的、其它國家的,你們也會被殃及,但不用擔心,你們需要承受的痛苦不大。

特朗普是億萬富翁,他可能早忘了他所說的痛苦和普通人感受到的差別有多大。

2018年9月24日,中國輸美商品迎來特朗普第三次加稅:340億+160億+2000億。迄今,被針對的中國產品總值達到2500億美元。

數字有點嚇人,這年頭進出口總額能達到這個數字的國家也沒多少個。

範圍也挺嚇人。雖然徵稅商品從最初公布的6031項減至5745,不過依然涵蓋了普通人能夠想到的幾乎一切,從衣食住行到輕工業、機械製造。

對此,中國迅速把早已擬好的清單付諸實施——對美國輸華600億美元商品徵收5%-10%的關稅。

除了清單,中國還發布了《關於中美經貿摩擦的事實與中方立場》白皮書。白皮書展示了中國對這場貿易摩擦最清晰、最系統的態度。

白皮書認為,「美國的出爾反爾、不斷發難導致中美經貿摩擦在短時間內持續升級,使兩國政府和人民多年努力培養起來的中美經貿關係受到極大損害,也使多變貿易體制和自由貿易原則遭遇嚴重威脅」。

不廢話了,就讓我們結合白皮書的指引,來仔細列一下美國開出的2000億清單,並對清單產品徵稅的背後意圖及其可能產生的影響做個點評。

01

2000億的總賬單

先來算個總賬。

白皮書說,「中國順差主要來源於勞動密集型產品和製成品」。

2000億商品中,影響最廣和最大的主要是機電類、傢具和玩具、金屬製品、木材製品、礦產品、化工產品及其上下游產業鏈,針對性明顯。

美國國際貿易委員會(USITC)公布的海關關稅代碼有22個大類,22個大類又包含總共99個二級商品目錄,這99個二級目錄每一項下又細分為幾個到幾十個三級商品目錄。

2000億清單涵蓋了20個大類,82個二級目錄,5745條完整或部分關稅細目下的商品,絕大部分都佔到了所屬類別出口額的50%以上。

涵蓋面之廣,可以大體感受一下。

被豁免的只有武器類和特殊交易商品這兩個大類,如果再算上其他大類下零零散散一些商品,也就是說,99個二級目錄下只有17個二級目錄商品倖免。

被倖免的都是諸如一些槍支、彈藥、附件,還有活體動物、古董等等和普通人八杆子打不著的。

(數據來源:商務部網站,Wind資訊,蘇寧金融研究院整理計算)

22個大類一列,便大體知曉了在這些大類商品所在的上下游產業鏈,基本都是會受到影響的。至於那五千多小項,在此就不一一列舉了。

這份清單怎麼看,我們分兩步:先看中國出口額最大的,再看這些商品在各自所屬大類中佔比最高的;前者反映的是影響面,後者反映的是影響的行業縱深。

第一步,2000億新清單,錢最多前三類分別是:

 

  • 機電、音響設備及零附件,2017年美國進口額為1016.4億美元,在2000億美元中佔比超過50%。

     

  • 傢具、玩具等雜項商品,2017年美國進口額為250.9億美元,在2000億中佔比12.5%。

     

  • 賤金屬及製品,進口額為123.7億美元,在2000億中佔比6.2%。

 

機電設備這次屬於再次加碼。因為上一個500億時就佔了近一半,數額為245.5億美元。這就明顯是對著「中國製造」、產業升級去的,坐實了這是美國的重點照顧對象。

而傢具、玩具這類日常生活用品,每天都在用,更新換代速度也挺快,加稅後,美國消費端的感知將會很明顯,而中國出口這邊的外貿企業壓力自然也大。

最多的這類產品,受影響最大的反而是中國的民營企業,所以給民營企業減負迫在眉睫。

本輪的2000億徵稅清單中,金額最少的三類商品是:珠寶首飾和硬幣、藝術品與收藏品、動植物油脂,整個2017年累計只有7.3億美元的出口額。這幾類商品在日常生活和工業製造中的需求量,普通人很難感受得到。想來自救的途徑還是有的。

第二步,我們通過被納入徵稅清單的商品出口額在該類別總出口額的佔比,試圖找到哪些行業會受到較大影響。

在2000億商品清單中的22個大類商品中,有11個類別的徵稅商品占該類別總出口額的比例超過了50%。也就是說,這些類別的商品如果出口達到兩百億,超過一百億都會被徵稅。其中,藝術品、木材、礦產品這一類,幾乎90%的輸美產品都將被加征10%的關稅。

其實,但凡對美依賴度超過60%,這些商品的外貿廠商,以及上下游的行業,受到的影響就已經可以稱嚴重了。

(數據來源:商務部網站,Wind資訊,蘇寧金融研究院整理計算)

02

美國人的小算盤

如果把2000億清單和2017年美國從中國進口了哪些商品對照著看,你會發現這份清單里,包含了很多小算盤。

打擊力度最大的,不一定是美國從中國進口最多的商品。

根據美國貿易代表辦公室的數據,2017年,美國從中國進口了5055億美元的商品,其中進口金額排在前五大類的分別是:

這一部分產品屬於總額大,但佔比小的。也就是說,徵稅後依然給中國出口企業保留了較大數額,所以行業的競爭壓力將會加大。從官方和行業協會的角度,必須提防未來同行之間的價格戰重演。

另一類就是,數額不大但佔比高的。比如農產品。

2017年,美國從中國進口了45億美元的農產品。數額不大,但足以讓中國躋身美國第四大農產品進口來源地。以下是中國出口到美國的前五大類農產品。

超過68%被納入加稅名單,但數額不大,意味著國內消化或者尋找新的出口目的地,應該困難不大。

當然,加征農產品關稅對美國人的影響也可以忽略不計。未來最不方便的可能是,保留了傳統東方飲食習慣在美國生活的華人。

(數據來源:商務部網站,Wind資訊,蘇寧金融研究院整理計算)

在美國大量進口的中國商品里,超過一半都被美國悄悄從關稅清單里剔除掉了。

而那些難以找到替代來源的絕大部分商品,也不在關稅清單里。放在清單里的,有一半都是美國可以很容易找到替代品的商品。

如果用2017年美國從中國進口的商品占其全部進口的比重,來衡量美國尋找替代中國商品的難易程度,那麼那些100%只從中國進口的商品,美國就很難從其他國家尋找到替代品。事實上,這2000億即將徵稅的商品中,佔總金額51.74%的商品,美國對中國的依賴度不到50%,可以比較容易在其他國家或地區找到替代品。100%依賴中國進口的商品,只有0.03%的商品在關稅清單中。

03

哪些商品不在清單里

有一些商品暫時逃過一劫。美國貿易代表辦公室說,他們從原提議清單中全部或部分刪除了297個關稅細目。

沒多大意義的是,關稅本來就奇高的商品。

比如在「礦物材料製品、陶瓷、玻璃及製品」這一大類裡面,美國僅僅挑了原稅率在0~10%的商品加征關稅,其中的餐具和廚具、玻璃器皿因為原關稅高達25%和15%~38%,而逃過一劫,如果再一味提高,恐怕這樣的懲罰性關稅沒有任何商家能夠承擔得起。

車輛、航空、船舶等運輸設備在這場貿易戰中損失慘重,第一輪被盯上了一半,剩下的一半在第二輪也沒逃脫,幾乎全軍覆沒。過去稅率一般在0~5%左右,現在則變成了10%~30%。其中幾個倖存者都是本身關稅已經非常高的,比如貨運機動車,原本就有25%關稅;自行車或腳踏三輪車,原本11%關稅;以及小部分車輛零件10%關稅。

另一種被剔除的是依賴性非常強的商品。

比如蘋果手機和音響器材等電子設備。美國進口最多的電子產品及配件,去年進口的價值高達1470億美元,佔據了美國市場上該類別產品總價值的41.83%。雖然品牌不是中國的,但美國人用的電子產品有近一半是在中國製造。其中依賴性最高的是LED燈,超過95%都產自中國。

還有稀土。據美國地質調查局的數據,中國是世界上最大的稀土生產國,也是美國最大的供應國。有一些商品不佔大頭,但很難被替代。例如美國的焰火等易燃物超過90%進口自中國,聖誕節的燈和摺疊傘也包括在內。

第三種被剔除的是關係到美國人民生命安全的商品。例如自行車頭盔,以及兒童安全用品,如汽車座椅和兒童安全防護圍欄。

這份清單,美國人一定頗費了一些思量。

目前所列加稅產品,打擊的力量似乎並未集中在對中國出口影響最大的領域。哪些看起來佔比較大的食品(包括各類農產品)、紡織品、化學製品等,在中國出口美國的大盤子里所佔比例相當有限,而製造業部分又有很多外資成份,根據此前USTR出台的補丁政策,這部分出口是有機會申請豁免的,這樣看來,要對中國出口形成單方面且大力度的直接打擊,並非易事。與此同時,中國在農產品方面出口規模本來就有限,在輕工方面的內部消化能力也比較強,成本優勢仍然存在,在出口商品的替代市場選擇方面還有較大餘地。

當然,主要還是為美國企業考慮,畢竟,有大量產品,美國對中國的依賴度太深,以至於不得不投鼠忌器。

從9月24日到年底,2000億清單中的商品將只會被加征10%的關稅,這三個多月對美國企業是過渡期,對中國出口企業同樣如此。考慮到25%就在後面跟著,這可能會加大國內出口企業的整合,迫使部分企業提前進入升級換代。

 

 

特朗普可能從來沒有想過,中美貿易摩擦會以現在這樣的方式不上不下。

中美是當今世界最大的兩個經濟體,它們自己的經濟或許都有足夠的彈性來應對貿易摩擦造成的傷害,但是過去幾十年好不容易形成並一直有序運行的產業鏈,將會遭受沉重打擊。正如一句非洲斯瓦西里諺語說的:大象打架遭殃的是草地。

當然,特朗普可能不大在意,也許為了實現「美國優先」,必要的時候讓美國先受些苦也是理所當然的。

 

 

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